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量化对冲基金什么意思

时间:2020-08-03 23:32 来源:未知 编辑:admin

核心提示

量化对冲是量化和对冲两个概念的结合。量化指借助统计方法、数学模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。对冲指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化,获取...

  “量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化,获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法,两者经常交替使用,但量化基金不完全等同于对冲基金。

  套利,本就是很稳健的一种盈利方式。相信您问的是市场不稳定的情况下稳健地“盈利”。首先先明确下量化和对冲的概念。“量化”指借助统计学、数学方法,运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略,并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化,获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法,两者经常交替使用,但量化基金不完全等同于对冲基金。量化对冲产品在构建股票多头的同时,也构建期货空头。这种操作在市场不稳定时,可以对冲市场的系统风险,从而留下股票多头特有的盈利。

  先用量化投资的方式构建股票多头组合,同时在期货市场上建立空头股指期货头寸对冲市场风险,最终获取稳定的超额收益。

  量化对冲产品在收益方面和安全性方面都比较有优势,属于风险和收益高度匹配的高性价比产品

  是的。和现货交易不同,期货交易是保证金交易,其本身就带有杠杆性质。但这部分的杠杆不是为了博取高收益而主动添加,而是为了“等市值对冲”。比如2个亿的基金,1.6个亿买股票,剩余0.4亿做股指期货空头(0.4亿其实为保证金,相当于做了市值1.6个亿的股指期货空头),这样对冲下来整个基金就几乎没有风险敞口了。

  我国目前主流的市场中性策略的量化对冲产品的年化收益率大概在10%-20%。

  目前国内的量化对冲产品的选股范围主要集中在A股市场。模型会根据对选股的量化要求在市场上进行选股,符合要求的股票即被选入股票池中,基本上大多数量化对冲基金选股都达到上百支。

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